«Приват» государственного значения: чем рискует НБУ?

23 Июн 2016 00:36

На ПриватБанк приходится половина всего рефинансирования, выданного финансовым учреждениям Украины.

Как стало известно Forbes, на ПриватБанк приходится половина всего выданного в стране банковского рефинансирования. На 1 июня этот показатель по системе превышал 46 млрд гривен. 

Из всей указанной суммы большая часть, свыше 24,6 млрд гривен, были выданы одному учреждению – крупнейшему ПриватБанку. Такое положение дел с концентрацией кредитов НБУ на одном игроке, безусловно, создает риски для финансовой системы. Хотя, пока что «Приват» не только своевременно погашает долги перед Нацбанком, но и является крупнейшим плательщиком процентов по кредитам регулятора. 

ПриватБанк начал наращивать объемы рефинансирования с 2014 года. Ранее лидерами в получении поддержки от НБУ были государственные банки или другие коммерческие игроки. Но прежде всего средства Нацбанка предоставлялись Ощадбанку. Экс-министр финансов Игорь Уманский напоминает, что до начала «банкопада» Ощадбанк занимал на рынке сбережений населения весомую долю. Также «Ощаду» выделяли рефинансирование под нужды финансирования НАК «Нафтогаз Украины».

С начала 2014 года ПриватБанк вернул в НБУ 8,1 млрд гривен кредитных средств и заплатил 9,5 млрд гривен процентовОлег Серга, пресс-секретарь ПриватБанка

К примеру, на начало 2013 года на первом и втором местах по объемам полученного рефинансирования были Ощадбанк, которому регулятор выделил 18 млрд гривен, и государственный Укрэксимбанк, получивший от НБУ 8,2 млрд гривен. На третьем месте к 1 января 2013 года по полученным от центробанка средствам находился банк «Надра» Дмитрия Фирташа – с более 7 млрд гривен рефинанса.

Четвертое место в этом списке занимал еще один государственный банк – «Укргаз» (5,4 млрд гривен рефинансирования). Пятое и шестое места тогда были у банков «Финансы и кредит» Константина Жеваго и Дельта Банка Николая Лагуна – эти учреждения привлекли 5,4 млрд гривен и 4,6 млрд гривен рефинансирования соответственно.

И лишь на седьмом месте в начале 2013 года находился ПриватБанк. Тогда его объемы рефинансирования составляли 4,6 млрд гривен. Это – около 6% из всех 74 млрд гривен, выданных банкам на 1 января 2013 года.

Банк стратегического значения

С началом конфликта на востоке страны и углубления финансового кризиса крупнейший банк начал аккумулировать ресурс НБУ. Главной причиной активизации получения средств от центробанка стал ущерб, причиненный всей финансовой системе паникой во время «революции достоинства» зимой 2013-2014 года и событиями в Крыму и на Донбассе весной 2014-го.

«ПриватБанк за 2014-2015 годы получил от НБУ 30,5 млрд гривен рефинансирования (стабилизационных кредитов). Согласно требованиям НБУ, эти ресурсы были использованы только для покрытия оттока средств физических лиц», – рассказал Forbes пресс-секретарь ПриватБанка Олег Серга.

По его информации, с начала 2014 года отток депозитов физических лиц составил 64,4 млрд гривен, которые связаны с событиями в стране. «Из них за счет средств банка покрыто 38,5 млрд гривен. Таким образом банк собственными средствами закрыл 60% оттока средств физических лиц за счет погашения кредитного портфеля (35,6 млрд гривен) и сворачивания операций на межбанковском рынке», – поясняет Олег Серга.

Рефинансирование «Привата» и банковской системы в динамике

Дата Всего по системе, млрд гривен ПриватБанк, млрд гривен
01.01.2013 74 4,6
01.01.2014 75,1 3,4
01.01.2015 105 18,3
01.02.2016 58,7 26,5
01.05.2016 50,5 25,2
01.06.2016 46,75 24,6

«Приват» как самый крупный банк не может не ощущать на себе кризис в отрасли и ухудшение качества банковских активов. Глядя на динамику резервов банка, возникает вопрос: а целиком ли они покрывают риски, которые имеются у «Привата»? Есть причины говорить о том, что кредитные риски «Привата» не полностью покрыты резервами. Но данный вопрос находится в компетенции НБУ и аудиторов, которые работают с «Приватом», – констатирует главный финансовый аналитик компании «Эксперт-Рейтинг» Виталий Шапран.

По его мнению, вполне справедливо, что часть проблем, связанных с оттоком депозитов, покрывались рефинансированием от Национального банка. «Это соответствует мировой практике: когда к центральному банку обращается крупнейший или крупный игрок и заявляет о проблемах, в которых он не виноват, центробанк подставляет «плечо» и выделяет рефинансирование», – говорит Шапран.

Риски банка

Главный вопрос – в адекватности оценки рисков. Так, из топ-10 банков, получивших рефинансирование от НБУ на 1 января 2015 года, до конца года «дожили» только государственные банки... и «Приват». Остальные рефинансируемые признаны неплатежеспособными. Причем, к настоящему моменту не все из них вернули деньги регулятору.

«Положение с объемом рефинансирования, которое на сегодня сложилось у «Привата», говорит также о том, что другие банки, получившие рефинанс, не справились с ситуацией, и их убрали с рынка», – подчеркивает финансовый экспертАнатолий Дробязко. Впрочем, некоторые игроки, такие как ПУМБ Рината Ахметова, погасили рефинансирование перед НБУ досрочно.

Валерия Гонтарева в своих выступлениях заявляла, что выплаты по рефинансированию «Привата» полностью подконтрольны, и что банк справляется с графиком платежей. В самом деле, согласно информации Национального банка, если на 1 февраля 2016 года на ПриватБанк приходилось 26,5 млрд гривен рефинансирования, на 1 мая – 25,2 млрд гривен, то на 1 июня – 24,6 млрд гривен. Таким образом, банк постепенно сокращает объем долга перед Нацбанком.

«С начала 2014 года банк вернул в НБУ 8,1 млрд гривен кредитных средств и заплатил 9,5 млрд гривен процентов, – объясняет Олег Серга. – ПриватБанк планирует погашение своей задолженности перед Нацбанком в течение 2016-2017 годов. В частности, в текущем году мы смогли вернуть Национальному банку 1,95 млрд гривен кредита рефинансирования и заплатить проценты по кредитам НБУ только за этот год в размере 2,56 млрд гривен».

Выделение существенной части кредитов одному предприятию чревато нарушением нормативов кредитного риска, за что НБУ вводит в банки временную администрацию. В теории, руководствуясь этой логикой и оценкой риска, при нынешнем распределении рефинансирования временную администрацию следовало бы ввести в НБУ

Однако пока что платежи не устраняют риск концентрации половины рефинансирования системы у одного игрока. Если провести параллель с кредитованием банков, то такое выделение существенной части кредитов одному предприятию чревато нарушением нормативов кредитного риска, за что НБУ вводит в банки временную администрацию. В теории, руководствуясь этой логикой и оценкой риска, при нынешнем распределении рефинансирования временную администрацию следовало бы ввести в НБУ.

И вопрос не столько в сумме, выданной «Привату», сколько в равном доступе к рефинансированию для оставшихся участников рынка. Не зря само рефинансирование называют ресурсом, доступным только избранным банкам. Среди которых, в том числе, учреждения, связанные с первыми лицами страны.

Некоторые из опрошенных Forbes экспертов уверены в том, что Нацбанк выдал такие значительные объемы рефинансирования ПриватБанку справедливо. «Все действия, которые НБУ проводит в банковской системе по очистке рынка – совершенно правильные. В этом я снимаю шляпу перед командой регулятора. Насколько я знаю, Национальный банк достаточно плотно мониторит показатели участников рынка и такого игрока, как «Приват». Поэтому объемы рефинансирования должны соответствовать реальной ситуации, и я уверен, что информация, которая есть у НБУ, позволяет регулятору выходить с такими объемами рефинансирования», – считает экс-заместитель министра финансовАртем Шевалев.

Существует и противоположное мнение. «Это, безусловно, колоссальный риск. Потому что одно финансовое учреждение из всех участников системы концентрирует такой объем кредитов НБУ», – говорит Игорь Уманский.

По его словам, акционеры со своей стороны должны закрыть вопросы, касающиеся капитала. «НБУ в случае «Привата» должен помогать с краткосрочной ликвидностью, на что направлены инструменты рефинансирования и стабкредитов. Если акционеры на самом деле выполняют свою часть, то проблем в таком объеме рефинансирования нет», – уверен Уманский.

Само выделенное рефинансирование должно пребывать под надзором не только НБУ, но и финансовых органов США, поскольку эти деньги выделяются в долларах и проходят через страну-эмитента валюты, в том числе – через Bank of New York. Справедливости ради напомним, что у самих акционеров ПриватБанка – Игоря Коломойского и Геннадия Боголюбова – достаточно проектов и бизнесов, связанных с международными рынками.

Новые обещания
FACEBOOK GROUP